“活动欠债”能够是年终活动欠债总额,也能够是终年均匀活动欠债数额。该目标展现公司归还即将到期债务的才能,是权衡公司短期偿债才能的动态目标。其值越大,阐明公司的短期偿债才能越好;反之,则展现公司短期偿债才能越差。
对付债权人来说,现金流量比率老是越高越好。现金流量比率越高,阐述公司的短期偿债才能越强;现金流量比率越低,阐述公司的短期偿债才能越弱。假如现金比率到达或超越1,即现金余额等于或大于活动欠债总额,那便是说,公司纵然不动用其他资产,如存货、应收账款等,光靠手中的现金就足以归还活动欠债。但对付公司来说,现金比率并不是越高越好。由于资产的活动性(即其变现才能)和其结余才能成反比,活动性越差的结余才能越强,而活动性越好的其结余才能越差。正在公司的一齐资产中,现金是活动性最好的资产,同时也是结余才能最低的资产。维系过高的现金比率,就会使资产过众地保存正在结余才能最低的现金上,固然普及了公司的偿债才能,但下降了公司的赢利才能。因而,对付公司来讲,寻常不应当维系过高的现金比率,只消能维系必然的偿债才能,不会发作债务告急即可。
正在上式中,“欠债总额”能够是年终欠债总额,也能够是终年均匀欠债总额。该项比率反应了公司用年度筹划行动爆发的现金净流量归还公司全盘债务的才能,再现了公司偿债危机的上下。寻常而言,该比率值越大,阐述公司偿债才能越大,相应的危机越小;反之,该比值越小,阐明偿债才能越小,相应的危机越大。读懂上市公司陈述之怎么基于现金流量外解析公司偿债才华
