式中，E(RP)呈现证券资产组合的预期收益率;E(Ri)呈现组合内第i项资产的预期收益率;Wi呈现第i项资产正在扫数组合中所占的价钱比例。
1.证券资产组合的危急离别成效投资证券资产组合相当于把资金放正在差别的篮子里，可能离别危急。
非体例危急又被称为公司危急或可离别危急，是可能通过证券资产组合而离别掉的危急。它是指因为某种特定因由对某特定资产收益率形成影响的也许性证券资产组合的危急与收益公式。关于特定企业而言，公司危急可进一步分为筹备危急和财政危急。筹备危急是指因临蓐筹备方面的因由给企业宗旨带来倒霉影响的也许性;财政危急又称筹资危急，是指因为举债而给企业宗旨带来的也许影响。
体例危急的巨细用β系数来权衡。单项资产的β系数呈现单项资产收益率的转移受墟市均匀收益率转移的影响水平。
是指由墟市上一齐资产构成的组合，墟市组合的收益率指的是墟市均匀收益率;因为包罗了一齐的资产，是以墟市组合中非体例危急曾经被肃清，因而墟市组合的危急即是墟市危急或体例危急，其β系数等于1。
